本期内容包括对基本面的跟进,随后分析大盘指数和热门股票
英伟达高端GPU面临历史性供应短缺
Blackwell系统供应极度紧张
英伟达Grace Blackwell系统含GB300和B300
正变得愈发难以获取,交货周期持续延长
Widebush分析师表示,在产品生命周期后期出现如此严重的供应紧张
实属罕见,反映出当前市场的火热程度
双重因素引发供需失衡
供应紧张主要源于全球AI基础设施建设需求增加
同时,与Blackwell系统配套的高带宽内存及先进封装产能受限,成为制约供应链的关键瓶颈,导致整体供货面临巨大挑战。
企业客户AI部署热情不减，尽管市场曾担忧Deepseek等事件影响投资热情,但供应链检查显示,没有任何企业客户的AI部署因此放缓。
分析师形象地指出,在激烈的市场竞争中,没有任何客户愿意失去自己排队的位置。
高端芯片呈现双轨格局
当前,市场格局呈现明显双轨特征
尖端Blackwell芯片被优先分配给微软、谷歌等超大规模客户,用于前沿模型。
另一方面,受新出口政策刺激,上一代H260芯片的需求迎来了第二波爆发,Blackwell主导且Rubin延后,机构预计2026年Blackwell方案将占英伟达高端GPU出货量的71%,主导地位进一步巩固,下一代Rubin架构虽已送样,但受制于HBM4认证。
即公号管理等挑战,大规模出货需至下半年才能逐步接棒。AI基建投资仍处早期阶段,Widebush维持对英伟达的积极展望,认为这场席卷全球的AI基础设施,投资浪潮仍处于早期发展阶段。
随着各方的持续投入,强劲的市场需求趋势预计将持续
续至2026年以后，未来增长空间广阔，谷歌英伟达转单英特尔，全球芯片代工格局生变，台积电产能高级催生变局
受AI热潮推动，台积电前沿晶元与先进封装产线全面满载，难以承接海量订单，为打破单一依赖，谷歌英伟达等头部企业，正私下接洽英特尔，计划将其作为高端处理器的备选代工厂，以应对严峻的产能缺口，谷歌率先下达巨额代工订单。
在备选供应商中，谷歌推进最快，经数月测试后，已向英特尔下单，委托其2028年生产超300万颗自研TPU芯片，某个式单力预测，谷歌名后两年，TPU总产量将超600万颗，此解标志着英特尔代工业务迎来关键性突破。
英伟达评估下一代GPU工艺
英伟达虽未正式下单
但正积极测试英特尔技术
能否用于集成四颗图形芯片的新型处理器
该研发对应2028年推出的费曼架构
且英伟达已启动对标2纳米的18A制程早期流片试验
以验证量产可行性
先进封装呈英特尔破局利器
台阶电封装瓶颈凸凸显
而英特尔EMIB技术路线成本更低
正成为突破口
SK海力士等巨头正验证企业与英特尔封装工艺的兼容性
CHAA
加上英特尔承诺在全球多地扩充产能进一步增强了客户对其替代方案的信心,重建信任仍是最大严峻考验。
尽管机遇难得,但英特尔仍需证明自身具备大规模高良率的高端制程交付能力,过往多次量产延期及亏损历史,让头部客户心存顾虑,从初步测试到核心订单转移,英特尔要复刻台积电的深度信任仍面临重重挑战。
多元供应重塑代工新格局,AI算力需求暴涨彻底挤占台积电产能,迫使科技巨头转向多元供应策略,这不仅为英特尔带来多年难得的高端代工机遇,也预示着全球芯片制造格局。
正在发生深刻改变
未来或将形成更具韧性的多元化供应链体系
亚马逊砸数十亿买光纤
康宁呈AI基建大赢家
亚马逊巨资锁定光纤供应
亚马逊宣布与康宁达成数十亿美元协议
采购光纤光缆及连接解决方案
自己旨在支持其在全美各地不断扩张的数据中心布局
保障AI基础设施建设所需的底层网络互联需求
进一步巩固云计算优势
北卡罗莱纳州赢千个新港
这项重磅投资将直接推动康宁扩大生产规模
并在其位于北卡罗莱纳州的制造工厂
新增一千个就业岗位
这既是是对亚马逊此前,在该州百亿级云计算基础设施投资的扩充,也有效带动了当地先进制造业的发展。
康宁股价飙升,称AI赢家。
作为AI基础设施的关键连接载体供应商,康宁近期势头强劲,受此消息提振,股价常涨。
今年累计涨幅已于一倍,这家百年企业正凭借光鲜产品,吸引超大规模数据中心运营商的旺盛需求。
巨头接连杂钱绑定产能,在AI算力竞赛中,康宁已成为各大科技巨头争相绑定的核心供应商。
今年初与Meta达成高达60亿美元的供货协议后,上月又获得英伟达5亿美元投资,以扩大光鲜制造合作。
凸显了其在AI产业链中的不可替代性
电网接入成基建核心挑战
企业在竞相建设大型数据中心的过程中
正面临多重压力
其中最主要的挑战在于电力审批
由于这些高耗能设施可能在用电高峰时段
加剧电网负担
必须获得电网运营商和电力公司的批准
才能顺利接入系统
正起联手培育技术人才
为应对工纤制造领域的人才短缺
康宁与亚马逊计划联合开展专项培训项目
该项目指在培养学生掌握工纤制造
及相关技术岗位的职业技能
为美国本土AI供应链的长期发展
提供坚实的高技能人才支持
联系统
好我们看一下今天市场的表现
今天纳指有所反弹
一度反弹超过2%
最终的是收涨1.3%左右
我们看到这个日线还是中等偏强
也有一定的上影线
我们当前的东方双方还有一定的分歧
另外呢当前这个位置也是我们所画的支撑区的一个位置
有所反弹
比较符合技术面的特征
我们看一下五分钟图
那我们在欧洲早期时段是在这里
让大家关注对这根横线突破的可能性
那么市场突破之后去寻找了上边一个阻力区
上面这个阻力区被摸到之后
或者在这个这个横线附近吧
出现了明显明显的这个回落是吧
那么现在市场呢
就在这两个横线之间进行震荡测试了
那么新的交易时段呢
要关注能不能延续涨势或者是再次跌落下来
都桃头呢也可以
画一个多头的小趋势线
观察一下
这个趋势线的有效性
对吧
这就是真的
可见每到一个重要的支撑位
都会有所反应
好
多头当然是希望能够
有一些强劲的反应
我们说多头的回归
需要强势
而且得连续的强势
才行
对吧
否则就是说下跌反弹
下跌
或者是下跌反弹横盘震荡
可以跌跌吗
当然可以
可以不跌吗
也可以
所以一根K线
你没有特别明显的倾向
再看一下我分成图
实际上
下一个
你看它正好落在了
中间这根横线
和最下边阻力区的中间
这个位置附近
其实还是在我画的
这根横线的附近
所以这里还要再进行测试
反反复的震荡啊
去看一下啊
是下还是上
你看这里抛牙还是有一些的哈
好这是这个
我们看一下
道指
道指今天是十字镜K线
没有改变啊
没有变
盘前就是这样
我们看一下五分钟图
嗯
盘前的这个
欧洲早一时代是在这里震荡
对吧
他们市场向上反弹之后
大家看往上反弹之后
也是摸到了中间这根横线附近啊
就这个线附近
出现了大幅的回落哈
表明
豆头没有那么坚持啊
没有那么坚持
你看
又掉回来
又到这儿来了
所以下一个时段
还是要继续观察这根横线啊
也就是昨天
我们画的这根横线
也不能说昨天啊
盘前吧
看看他直接的情况
还是继续
对
跌所以你看到了吧
市场其实没有那么确定啊
要回归到强势的上涨波段
而罗素呢
今天的反弹力度和纳指类似
中等强度的阳线
我看一下五分钟图
向上反弹之后呢
有所回落啊
那我们把今天的低点作为支撑区
继续观察这片震荡的倾向啊
跟纳指差不多吧
我们看一下标普
标普你看
冲高明显回落啊
上涨线还是较长
比实体部分还要长一点啊
我们看一下五分钟图
对吧
那我们把最下方画一个支撑位啊
回落的力度还是比较明显
对吧
欧洲早些时代盘前在这片
拉升上去之后又掉了回来
所以新的一个消息日比较关键
因为兜头有一丢丢的止跌的倾向
但是止跌的倾向和下跌的倾向差不多均衡
所以今天并没有给出特别明显的倾向
只是我们的纳指这边
稍微反弹力度有一些
一些科技龙头
有明显的反弹
好
我们待会儿看龙头
我们简单看一下黄金
黄金也是在这里震荡
因为下方的区域也是震荡支撑区域
所以这一片
那么对于日内交易者来说
其实就是做了一个多头
在美股时段
后续继续观察这片作为支撑区的有效性
就可以了
这片是阻力区
这片是支撑区
看能不能再掉回来一次
或者上去
像这个纳指一样
再调回来
上再下
或者是直接再下
对吧
因为现在不是强垛头
所以上上下下的很正常
我们看一下原油
原油就是这样
消息面上又有
烂七八糟的消息面
一会说打
一会不打的
没了的折腾
那这个图呢
今天天空高开
一度冲高
但是呢又迅速回落
所以日内交易者
只能日内交易者去做
你看
跳空高开
拉升又强劲的回落
大家自己去看吧
这个图
没什么意思
好
我们看一下美股整体的表现
那今天的灵长板块呢
就是半导体
比较明显
但软件
互联网和消费电子
都是下跌
今天的汽车制造
半导体设备和材料
这个也是灵长
计算机硬件也还可以
那就是我们那几个领长的公司了
是吧
但是软件还有消费键子不行
我们看一下领长的
这个OLED应用材料是我们跟进的
我们看一眼吧
直接看
因为它还带光复太阳能这个板块里
我们就看这个应用材料
那么上周五是银线
今天直接跳过开就拉了起来
气人不
所以真正的一个没有跌破趋势线的图表
还可以
不能判断最终的跌
好
这我们在周末也探讨过
没有破掉长线趋势线的图
要观察继续跌与否
是吧
你看一切极有可能
还真是没有能彻底的跌破
那么看一下五分钟图
直接就弄上去了
这种走法
比较气人
对吧
那接下来继续看看
能不能连续长势了
好
这是应用材料
这个好
我们的存储概念股
我们看一下美光
美光也类似
然后这就是我们探讨过的
说我们的长线趋势线
中线长线趋势线还没有被跌破
所以我们说要观察周一周二破位的可能性
没有
那么今天盘前
黄仁勋
拖了一下是
说每次下跌都是好机会
这就提振了一下市场
我们盘前也跟进到了
它没有彻底的破位
因此进一步减持的
这个动作不需要给出
我们看一下五分钟图
你看
那如果你之前在这位置
在这位置减持
你可能会在接下来一到两个件事再买回
说为什么这么处理
因为你需要提防去进一步伸跌的可能性
大家不要觉得不可能
因为
你可能会在这一步伸跌的
所以我会在这一步伸跌的
在这一步伸跌的
这一步伸跌的
什么都是有可能的
你看他这里确实有暴跌的一个倾向
我们就是这样去做
你看他今天是天空过开
冲高一所回落
那如果你在尾盘下午盘这里买回
也是可以的
后续还要进一步提防再次回落的可能性
我们再看一下日线
日线确实是没有破这个是长的趋势线
另外闪迪也是
闪迪还是破掉了
闪迪破掉了趋势线
如果你选择了减仓
我觉得也没有太大问题
因为这里还不确定一定会怎么样
是吧
你看那个标普
它其实还没有那么的严格的指线
只有科技股
有点这种反弹的倾向
看下五分钟图
对吧
你看天空过开之后
明显回落
所以这片你要是在尾盘进场
只存还是在这片
这片子里面是在尾盘进场
这片子里面是在尾盘进场
或者是在下放
就是这样去搞这个图
如果它再继续拉涨的话
那有可能还是高位无需震荡的一个洗盘模式
这种图交易难度还是比较大
一方面是提防风险
一方面是防止踏空
比如说今天反弹就一定安全吗
大家看十字星K是啥意思
它未必是绝对安全
好
我们看一下英特尔
英特尔
我们说如果它就是那下距圈的右侧
我们可能会考虑买回
它真的是形成了ABC
也就是说双重顶失败了
双重顶也可以失败
也可以成功
我们看一下五分钟图的细节
如果你在之前这里卖出
应该在这里再买回
有时候这不是白操作了吗
不是
有时候
就是这么难做
也就是说信仰长池的人
又侥幸生出了
那可不是啊
也有图下跌的
好
我们的这些操作呢
都是为了提防伸低
都是为了提防伸低
可不是乱操作的话
迟到有一天你会发现
我们的这种操作呢
是有巨大的价值的
是这个
然后是特斯拉相关的
好
我们回答我们的热门列表吧
那我们看一下领长
你看他也有很多下跌的图表
像这几个特斯拉这个
今天也是收涨
但是今天的阳线
其实并不如周五的阴线大
表明当前还有进一步震荡的可能性
对吧
我们看一下五分钟图
你看
我们说要观察
ABC指跌的可能性
但实际上这还有个下跌圈线
等待右侧再继续
确认一下直接的情况
行吧
好
这是特斯拉
还有一个博通
你看博通的反弹力度
其实并不是那么理想啊
只有2.8%
对吧
而且今天出现了
只是天空高开
然后有所回落
所以多头是想回归
还是不想回归呢
是不是有点分歧
我们看点五分钟图
是想回归还是不想回归
如果严格按照这下跌圈的右侧点面
应该尝试做多
但止损还是放在下方
所以今天的多头的力度
其实不是那么强势啊
看那个图就是这样
只是天空高开了一下而已
然后全天一直在这里横着
所以如果你要再次尝试做多的话
没有问题
但止损还是放在下方
如果继续接的话
就要再次离场
我们看一下日线
也就是这样啊
台积电也是啊
今天都是
我们要再次尝试做多
谢谢大家
效空高开
然后有所充高回落
所以这不是一个特别强势的阳线啊
还下五分钟图
也是这样的
嗯
可以尝试做多哈
但只算还是放在这边
嗯
有时候也有哈
进一步下跌的可能性哈
他和那个美光一样哈
他没有跌破我们的这个趋势线
还有下边的这些上涨趋势线
如果他跌破的话
可能是宽幅震荡
看下英伟达也是啊
英伟达也是都是天空高开啊
然后有所回落
你看这个回落
其实就是有分歧的表现啊
也就是一部分交易者还是谨慎的啊
我们还下五分钟图
嗯
你看
对吧
他呀没有上上拉
这个拉伸啊
去突破这根横线作为阻力区
啊
没有去突破阻力区
相反被这个阻力区阻阻隔着啊
所以
所以多头其实还没有彻底的安全
因为在日线图上我们看到
是一根红色的阳线
这个阳线主要是天空高开导致的
还是有减持的人出现
我们看一下亚马逊
亚马逊还是收阴线
当然还有一些图都是收阴线
我们看一下苹果
苹果大幅的冲高回落
大幅的冲高暴低
所以这市场还有点难做
这些图冲高大幅的下挫
气人吧
所以现在的市场
无需震荡或者回调
或者是深度回调
中等回调的可能性还是存在着的
大家还是要提防刚才像美光这种图
能不能维持在高位
